数据显示，对冲基金连续第四周增持了能源股，目前持有的能源股比例达到了今年的最高水平。此外，从已披露的13F报告显示，部分知名投资机构对能源股也进行了不同程度的买入动作。市场分析认为，“美联储降息”及“特朗普交易”均对能源股形成利好。
对冲基金增持能源股
高盛周一最新报告显示，对冲基金上周以自去年12月以来最快的速度减持工业股，同时连续第四周增持能源股，具体包括石油、天然气及可消耗燃料，以及能源设备和供应公司的股票。而且，他们目前持有的能源股比例创今年来新高。
高盛上周五的报告显示，对冲基金上周抛售的工业股数量达到五年来的最高水平，尽管在空运和国防股中有一定程度的买入，但对冲基金集中押注于提供专业服务、地面交通、机械制造以及客运航空业务的公司股票。
13F显示部分知名机构加仓能源股
据近期披露的13F数据显示，部分知名机构也在加仓能源股：
黑石集团Q2前五大重仓股中有四只均为能源股，分别为 $Cheniere Energy Partners LP (CQP.US)$ 、 $Energy Transfer (ET.US)$ 、 $第一能源 (FE.US)$ 以及 $切萨皮克能源 (CHK.US)$ 。此外，其前五大买入标的均为能源股，分别为 $威廉姆斯 (WMB.US)$ 、 $阿帕奇石油 (APA.US)$ 、 $Western Midstream (WES.US)$ 、 $Plains All American Pipeline (PAA.US)$ 以及 $Cheniere Energy (LNG.US)$ 。
挪威主权财富基金在Q2增持了三大能源股—— $埃克森美孚 (XOM.US)$ 、 $壳牌 (SHEL.US)$ 和 $英国石油 (BP.US)$ 。
桥水基金Q2建仓了包含 $美国联合能源 (LNT.US)$ 、 $Uranium Energy (UEC.US)$ 、 $雪佛龙 (CVX.US)$ 在内的多家能源与资源板块公司。
“美联储降息”及“特朗普交易”对能源股构成利好
分析认为，一方面对冲基金预测美国的利率可能会下降，降息通常会刺激经济增长，能源行业可能会因为经济的复苏而受益，所以自然成为了对冲基金的宠儿。财富管理公司Bentley Reid的首席投资官Paul O'Neill认为：
“如果美联储成功实现软着陆，全球经济增长将好于预期，这可能就是这些交易员转变策略的原因。”
目前市场预期美联储将于9月100%降息：据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为77%，降息50个基点的概率为23%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为60.1%，累计降息75个基点的概率为34.8%，累计降息100个基点的概率为5.0%。
因此考虑到降息前景，交易员正紧盯美联储主席鲍威尔周五在杰克逊霍尔发表讲话，以寻找未来几个月降息规模的线索。
另一方面，对冲基金押注于“特朗普交易”。有投资者在7月下旬透露称，这些对冲基金相信，如果特朗普当选，能源行业的监管可能会放松，从而有利于能源公司的发展。
自美国副总统哈里斯在上个月接替拜登，成为民主党预定提名的总统候选人之后，其支持率快速飙升，并已经出现了赶超共和党总统候选人特朗普的势头。
然而，当地时间周一，哈里斯背后最大的超级政治行动委员会创始人昌西·麦克莱恩（Chauncey McLean）表示，他们自己的民意调查结果并不像外部民意调查显示的那样“乐观”。
他还警告称，在此次大选的关键州中，民主党人所要面临的竞争可能要远比外部民调显示的更为激烈。
因此，特朗普或哈里斯谁能获胜并未有明显定论。若最终特朗普胜出，将对能源板块构成利好。
如何把握能源股的投资机会？
如果关注能源股个股的投资机会，可留意前文所述机构的13F买入个股，如 $埃克森美孚 (XOM.US)$ 、 $雪佛龙 (CVX.US)$ 、 $英国石油 (BP.US)$ 等。
而由于ETF投资简单，只需重点判断相应板块的方向即可，无需对个股业绩进行深入分析即可获得行业平均回报，因此投资者可通过投资ETF把握能源股的投资机会。具体可关注 $能源指数ETF-Vanguard (VDE.US)$ 、 $能源指数ETF-SPDR (XLE.US)$ 、 $美国原油基金ETF (USO.US)$ 等标的。
除了以上提及的ETF，市场上仍有其他能源ETF可供投资者选择，牛友们可以通过点击市场>ETF>主题ETF>能源ETF查看~
编辑/Jeffy
