迈科期货：金银短线反弹，关注今晚美国CPI数据

2024-8-14

一、财经要闻

　　1.美国三大股指全线收涨，道指涨1.04%报39765.64点，标普500指数涨1.68%报5434.43点，纳指涨2.43%报17187.61点，录得连续第四日上涨。

　　2.美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌8.1个基点报3.942%，10年期美债收益率跌5.7个基点报3.849%。

　　3.纽约尾盘，美元指数跌0.5%报102.61，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.57%报1.0994，美元兑日元跌0.25%报146.83，离岸人民币对美元涨305个基点报7.1476。

　　4.央行公布的金融数据显示，1-7月，人民币贷款增加13.53万亿元，7月末人民币贷款余额同比增长8.7%；1-7月，社会融资规模增量为18.87万亿元，比上年同期少3.22万亿元，7月末社会融资规模存量同比增长8.2%，增速比上月高0.1个百分点。此外，7月末，M2同比增长6.3%，比上月末高0.1个百分点；M1同比下降6.6%。

　　5.中汽协：7月，乘用车产销分别完成203万辆和199.4万辆，环比分别下降6.8%和10%，同比分别下降4%和5.1%；1-7月，乘用车产销分别完成1391.7万辆和1397.4万辆，同比分别增长3.9%和4.5%。

　　6.美联储博斯蒂克：经济风险平衡正在恢复到正常水平，对未来几个月经济正常化持乐观态度；利率政策是限制性的，不希望它永远保持在这个水平。降息即将到来，希望能看到更多数据。如果降息后又不得不加息，那将是非常糟糕的情况；如果经济按预期的发展，年底前将会降息。

　　7.美国7月NFIB小型企业信心指数为93.7，预期91.7，前值91.5。

　　8.欧元区8月ZEW经济景气指数为17.9，前值43.7；经济现况指数为-32.4，前值-36.1。

　　9.德国8月ZEW经济景气指数为19.2，预期32，前值41.8；经济现况指数为-77.3，预期-75，前值-68.9。

　　10.日本国会将于8月23日在下院委员会召开特别会议，讨论日本央行的加息问题。日本央行行长植田和男和财务大臣铃木俊一将参加会议。

　　二、基本面分析及结论

　　海外消息面相对平静，昨日中国央行公布7月份社融数据。昨日晚间美元指数小幅下行，美债利率下行，美股上涨，指向流动性风险的进一步缓和，以及货币政策预期的相对宽松。贵金属金银价格窄幅震荡，并未在周一基础上继续明显上行。但COMEX黄金形态依然偏强，白银自上周以来的反弹仍在。本周三将公布美国7月份CPI数据，预计继续下行，对年内美联储降息形成强化，促使短线贵金属价格偏强。风险在于，如果后期美国经济数据继续超预期下行，仍可能引发短期的流动性风险，但并不认为经济会立即衰退。

　　结论：金银短线反弹，中线震荡。沪金主力合约短线支撑565、558.5，沪银主力合约短线支撑7000附近。