随着美联储的决议临近，市场的目光再次聚焦于这一可能影响全球金融市场的重大事件。今晚，我们不仅将迎来美联储的政策声明和鲍威尔的新闻发布会，还将关注中东局势的最新发展，以及它们对黄金、外汇和原油市场的影响。
市场普遍预期，美联储将在今晚的政策会议上维持利率不变，基准利率仍将保持在5.25%至5.5%的区间。然而，市场参与者更关注的是，美联储是否会在声明中发出9月降息的信号。根据知名机构的调查，所有经济学家都预计本次会议不会改变利率，但可能会在声明中强调通胀前景的改善。
法兴银行美国利率策略主管Subadra Rajappa指出，美联储可能会改变声明中的措辞，以暗示9月会议降息的可能性。这一预期已经在市场上得到体现，美国利率期货市场已经完全计入了9月份25个基点的降息预期。
SGH Macro Advisors 首席美国经济学家 Tim Duy 表示，“美联储认为不需要着急”马上降息。在公布了强劲的第二季经济增长数据初值后，“数据仍符合经济活动回归正常的情况，而非急剧放缓。此时降息仍是先发制人的做法，目的是将经济活动稳定在当前接近趋势水平的速度。”
“劳动力市场在过去几个月有所降温，但并不疲软，”牛津经济研究院的首席美国分析师霍顿(Nancy Vanden Houten)表示。“这是美联储想要防范的情况，我们预计美联储将在 9 月开始降息。”
中东地区的紧张局势再次升级，哈马斯领导人哈尼亚在伊朗首都德黑兰遇刺身亡，引发了地区冲突的进一步担忧。这一事件可能导致避险需求的增加，从而推动黄金价格上涨。同时，油价也因中东局势的紧张而走高，布伦特原油看涨合约成交量达到6月初以来的最高水平。
API数据显示，上周原油库存下降了450万桶，如果今日的EIA数据得到证实，这将创下2022年1月以来最长的连跌纪录。此外，交易员们还在关注将于周四举行的欧佩克+会议，这可能会对油价产生进一步的影响。
黄金和原油的价格走势显示出一定的波动性，消息面上，除了美联储的决议和中东局势外，交易者还将关注当天稍晚公布的ADP就业报告和周五的美国非农就业报告，这些数据可能会对市场情绪产生影响。
今晚的市场看点主要集中在美联储的政策声明和鲍威尔的新闻发布会上，市场期待从中寻找9月降息的线索。同时，中东局势的紧张也为市场增添了不确定性。
日本央行近日的加息行动以及行长植田和男的强硬表态，为市场带来了新的动态。美元/日元汇率在这一消息的推动下，出现了显著的波动。投资者开始重新评估这一货币对的未来走势，空头仓位的增加预示着市场对进一步下跌的预期。
就在不久前，美元/日元汇率还曾达到接近162的高点，创下了38年来的新纪录。然而，日本央行的突然加息，以及随后的外汇市场干预，迅速改变了这一趋势。美元/日元汇率在短短四周内，从高点回落至150.05，这一水平是19周以来的最低点。
植田和男的言论进一步强化了市场对加息周期的预期。他没有排除今年内再次加息的可能性，这使得市场参与者开始重新考虑他们的投资策略。随着更多的空头仓位被平仓，美元/日元的下跌压力可能会进一步加大。
根据即将公布的CFTC外汇持仓数据，我们可以预见，截至7月30日当周，净空仓的数量可能会进一步减少。此前两周，净空仓已经减少了41%，降至107108手。这一数据的减少，反映了市场对美元/日元汇率进一步下跌的预期。
回顾历史，美元/日元上一次触及145的水平是在今年的1月份。而最近一次接近140的水平，则是在2023年12月底。
美联储决议：市场预期与政策信号
市场普遍预期，美联储将在今晚的政策会议上维持利率不变，基准利率仍将保持在5.25%至5.5%的区间。然而，市场参与者更关注的是，美联储是否会在声明中发出9月降息的信号。根据知名机构的调查，所有经济学家都预计本次会议不会改变利率，但可能会在声明中强调通胀前景的改善。
法兴银行美国利率策略主管Subadra Rajappa指出，美联储可能会改变声明中的措辞，以暗示9月会议降息的可能性。这一预期已经在市场上得到体现，美国利率期货市场已经完全计入了9月份25个基点的降息预期。
SGH Macro Advisors 首席美国经济学家 Tim Duy 表示，“美联储认为不需要着急”马上降息。在公布了强劲的第二季经济增长数据初值后，“数据仍符合经济活动回归正常的情况，而非急剧放缓。此时降息仍是先发制人的做法，目的是将经济活动稳定在当前接近趋势水平的速度。”
“劳动力市场在过去几个月有所降温，但并不疲软，”牛津经济研究院的首席美国分析师霍顿(Nancy Vanden Houten)表示。“这是美联储想要防范的情况，我们预计美联储将在 9 月开始降息。”
中东局势：地缘政治风险与油价波动
中东地区的紧张局势再次升级，哈马斯领导人哈尼亚在伊朗首都德黑兰遇刺身亡，引发了地区冲突的进一步担忧。这一事件可能导致避险需求的增加，从而推动黄金价格上涨。同时，油价也因中东局势的紧张而走高，布伦特原油看涨合约成交量达到6月初以来的最高水平。
API数据显示，上周原油库存下降了450万桶，如果今日的EIA数据得到证实，这将创下2022年1月以来最长的连跌纪录。此外，交易员们还在关注将于周四举行的欧佩克+会议，这可能会对油价产生进一步的影响。
黄金和原油的价格走势显示出一定的波动性，消息面上，除了美联储的决议和中东局势外，交易者还将关注当天稍晚公布的ADP就业报告和周五的美国非农就业报告，这些数据可能会对市场情绪产生影响。
今晚的市场看点主要集中在美联储的政策声明和鲍威尔的新闻发布会上，市场期待从中寻找9月降息的线索。同时，中东局势的紧张也为市场增添了不确定性。
日本央行今日鹰派加息，美元/日元还会跌多少
日本央行近日的加息行动以及行长植田和男的强硬表态，为市场带来了新的动态。美元/日元汇率在这一消息的推动下，出现了显著的波动。投资者开始重新评估这一货币对的未来走势，空头仓位的增加预示着市场对进一步下跌的预期。
就在不久前，美元/日元汇率还曾达到接近162的高点，创下了38年来的新纪录。然而，日本央行的突然加息，以及随后的外汇市场干预，迅速改变了这一趋势。美元/日元汇率在短短四周内，从高点回落至150.05，这一水平是19周以来的最低点。
植田和男的言论进一步强化了市场对加息周期的预期。他没有排除今年内再次加息的可能性，这使得市场参与者开始重新考虑他们的投资策略。随着更多的空头仓位被平仓，美元/日元的下跌压力可能会进一步加大。
根据即将公布的CFTC外汇持仓数据，我们可以预见，截至7月30日当周，净空仓的数量可能会进一步减少。此前两周，净空仓已经减少了41%，降至107108手。这一数据的减少，反映了市场对美元/日元汇率进一步下跌的预期。
回顾历史，美元/日元上一次触及145的水平是在今年的1月份。而最近一次接近140的水平，则是在2023年12月底。
